Riscuri bancare; prea mare ca să cadă;

Antonio Iruzubieta | 12.12.2017 14:38

prea

Pericolul marilor bănci „prea mari pentru a eșua” este o realitate irefutabilă și patentată după verificarea rolului lor în criza subprime.

De ani de zile, între 1999 și 2007, banca a devenit un monstru dedicat maximizării profiturilor sale prin diverse trucuri precum falsificarea conturilor, înșelăciunea clienților, a autorităților de reglementare și a publicului larg, crearea de structuri opace și destinată eșecului sau manipulării evaluărilor și prețurile activelor imobiliare etc.

Astfel, subprime-urile au crescut și s-au îngrășat dincolo de ceea ce era rațional și controlabil, au umflat prețurile locuințelor și activelor asociate, au creat datorii voluminoase în rândul solicitanților de credite care nu aveau nicio solvabilitate știind că nu vor putea niciodată să returneze banii ... și alte frumuseți.

Au manipulat prețurile imobilelor și activele subiacente pe care le-au creat ad hoc, de asemenea ratele dobânzilor, scandalul manipulării concertate a Liborului a fost impresionant, au creat identități false ... totul pentru a se acoperi singuri.

Rata dobânzii Libor este convenită zilnic pe piața londoneză, determină rata la care împrumută băncile și, prin urmare, banii pe care îi costă împrumuturile, are și un impact direct asupra pieței instrumentelor derivate.

Astfel, ani de zile adăugând acte ilegale și câștigând bani în mod necorespunzător până când în 2007 a sosit momentul adevărului.

Toate băncile erau implicate în majoritatea scandalurilor, își asumaseră niveluri de levier excesive și nesustenabile, iar interconectarea dintre ele, bazată în principal pe piețele instrumentelor derivate, a generat efectul domino care a adus bancă după bancă până la sosirea forțată a autorităților cu programele lor masive de salvare. Pentru binele tuturor!.

Unul dintre mesajele cele mai lăudate de clasa politică după criză a fost că așa ceva nu se va mai întâmpla niciodată. Ei s-au angajat să monitorizeze operațiunile, să sporească reglementarea, să reducă dimensiunea băncilor, să își forțeze scăderea în funcție de riscuri, astfel încât să nu poată folosi niciodată banii deponenților pentru aventuri speculative, să reducă piețele de instrumente financiare derivate extrabursiere și, în caz contrar, să creeze o platformă oficială pentru negociere ... bla bla bla.

Eliminarea responsabilităților în rândul marilor bancheri care a provocat cea mai mare criză bancară, financiară și economică mondială dintr-un secol a fost evidentă prin absența acesteia. Niciunul dintre executivii de vârf nu a intrat în închisoare, "prea mare pentru închisoare?".

Volumul total al instrumentelor financiare derivate OTC depășește astăzi deja 700 de miliarde de dolari, de aproximativ 10 ori PIB-ul mondial și de 14 ori mai mare decât soldul agregat al acestor 28 de bănci, printre care BBVA (MC: BBVA) și Santander (MC: SAN), vezi lista completă: Cele mai mari 28 de bănci:

JP Morgan Chase (NYSE: JPM), Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C), HSBC (LON: HSBA), Deutsche Bank (DE: DBKGn), Credit Agricole (PA: CAGR), BNP Paribas (PA: BNPP), Barclays (LON: BARC), Mitsubishi (T: 8058), Bank of China (HK: 3988), Royal Bank of Scotland (LON: RBS), Morgan Stanley (NYSE: MS), Goldman Sachs ( NYSE: GS), Mizuho (T: 8411), Santander, Société Générale (PA: SOGN), ING Bank (AS: INGA), BPCE, Wells Fargo (NYSE: WFC), Sumitomo Mitsui (T: 8316), UBS ( ȘASE: UBSG), UniCredit (MI: CRDI), Credit Suisse (NYSE: CS), Nordea (ST: NDA), BBVA, Standart Chartered Bank of New York Mekon State Street (NYSE: STT)

Soldul total al acestor bănci este de 50.341 milioane de dolari. Realitatea din spatele celor promise în urmă cu aproape un deceniu este cu adevărat frustrantă.

Băncile sistemice și „prea mari pentru a eșua”, pe lângă faptul că continuă să fie aceleași, au crescut pentru a atinge dimensiunea și ponderea pieței totale (în active, pasive, riscuri, operațiuni, instrumente derivate ...) mult mai mari decât cele ale subprime plafonul anului 2007.