Riscul de schimb valutar în investiții în euro; Investiți-mi economiile
Astăzi vreau să comentez unul dintre riscurile care trec cel mai neobservat pentru investitorii care participă la împrumuturi și, totuși, este unul dintre cele mai îngrijorătoare pe termen scurt: risc valutar. Pe termen scurt, acest risc este mult mai îngrijorător decât creșterea probabilă a valorilor implicite., care va necesita timp pentru a observa și poate fi atenuat prin renegocierea împrumutului.
Celălalt risc care mă îngrijorează cel mai mult pe termen scurt este capacitatea de finanțare a inițiatorilor prin alte surse de finanțare., Începând de astăzi, volumul contribuit de investitorii de crowdlending a încetinit considerabil. O finanțare mai mică va încetini creșterea, punând în pericol viabilitatea mai multor inițiatori și a mai multor platforme.
Experiența mea investind cu risc valutar în Twino
Anul trecut, Twino a oferit posibilitatea de a investi în asumarea riscului valutar. În schimb, rata dobânzii oferite a crescut de la 10% la 14%. Am decis să încerc și să investesc aproximativ 50% din capitalul meu în Twino cu expunere la ruble (Rusia).
În cursul anului 2019, rata medie a dobânzii investiției mele în Twino a crescut de la 10% pe care îl investisem de la început la 12%. În plus, în cursul anului 2019, rubla s-a apreciat față de euro, astfel încât profitabilitatea a fost mai mare și a ajuns aproape la 18% în ultimul trimestru.
Notă: când rata de schimb scade (când graficul scade), rentabilitatea mea crește, iar când rata de schimb crește, rentabilitatea mea scade.
Cu toate acestea, acest început de an este foarte diferit. Ca urmare a războiului pentru prețul petrolului dintre Rusia și Arabia Saudită, rubla a devalorizat 20% față de euro, ceea ce mi-a făcut rentabilitatea în acest trimestru deja la -10,7%.
În 2016 a existat, de asemenea, un alt război asupra prețurilor petrolului, cotând un baril la 30 USD și cursul de schimb a crescut până la 90 de ruble pe euro, aceeași situație care s-a întâmplat în ultima lună. Datele istorice ne arată că odată cu recuperarea prețului petrolului, cursul de schimb a revenit la 70-80 de ruble pe euro, deci situația ar trebui să se redreseze în lunile următoare când prețurile petrolului se normalizează.
Pentru moment, la rândul meu, am încă un sfert de pierderi mari datorate efectului valutar. Și dacă situația continuă și continuăm la aceste niveluri de schimbare, s-ar putea pierde toată rentabilitatea anului 2019.
Pentru investitorii care au o bună toleranță la risc ar putea fi o idee bună să creșteți expunerea la ruble în următoarele luni și să tranzacționați valutele. Voi crește expunerea la rublă la 100% în investițiile mele în Twino să-mi mențin expunerea deplină, deoarece în ultimele luni a redus volumul investit în Twino.
Dacă investesc în euro în alte țări, există riscul valutar?
Aceasta nu este situația obișnuită a investitorilor atunci când investesc în crowdlending, deoarece aceștia fac de obicei Investiți în împrumuturi din întreaga lume, prin diferite platforme, în euro. În acest caz, există riscul valutar?
Riscul valutar există încă, dar este asumat de inițiator. Împrumutul inițial este semnat între emitent și debitor în moneda locală (de exemplu, în captura de ecran puteți vedea cum este emis împrumutul în KZT) și ne vindeți o acțiune în euro.