Calculul valorii la risc (VAR) și exemple - Rankia
Știți cum funcționează metodologia Value at Risk (VaR)?, Cum se calculează? În acest post vom răspunde la aceste întrebări și veți afla despre această metodologie importantă.
Value at Risk (VaR): Ce este?
Valoarea la risc, cunoscută în mod obișnuit ca VaR (Value ar Risk), este o tehnică statistică care permite măsurarea riscului financiar al unei investiții. Este responsabil pentru determinarea probabilității (în general între 1% și 5%) de a suferi o pierdere într-o perioadă de timp (în general 1 zi, 1 săptămână sau 1 lună).
Cu alte cuvinte, VaR permite determinarea pierderii maxime pe care o investiție o poate avea într-un orizont de timp, având în vedere un nivel de încredere (1- α), în mod normal 95% sau 99%.
Deși pare o tehnică complicată, nu este, este măsurată cu trei variabile, ceea ce face mai ușor de înțeles și de aplicat.
Aceste trei variabile sunt: valoarea pierderii, probabilitatea pierderii și timpul.
VaR măsoară riscul financiar al unei investiții, ceea ce îl face să aibă o aplicație largă în lumea finanțelor. Puteți calcula pierderea maximă atât pentru un singur activ financiar, cât și pentru un portofoliu de active financiare. Este utilizat foarte frecvent în analiza riscurilor pentru a măsura și controla nivelul de risc pe care o companie îl poate suporta. Prin aceasta, managerul de risc se poate asigura că nu sunt suportate riscuri mai mari decât se poate confrunta compania.
Companiile pot face o estimare a beneficiilor pe care le vor obține pentru fiecare investiție în comparație cu VaR-ul lor și, astfel, pot investi mai mulți bani acolo unde există randamente mai mari pentru fiecare unitate de risc. Și, de asemenea, este foarte important să investiți în continuare în diferite unități de afaceri pentru a realiza o diversificare mai mare a riscurilor, care este unul dintre marile avantaje observate atunci când se utilizează VaR.
În prezent, măsurarea, controlul și monitorizarea riscului este un factor relevant pentru luarea deciziilor în diferite domenii și domenii de aplicabilitate, prin urmare, în ultimii ani au fost dezvoltate studii și metodologii care au scopul de a simula, modela și previziona comportamentul unui număr de variabile, pentru a reduce impactul potențial negativ.
În conceptul său cel mai simplu, este definit ca probabilitatea apariției unui eveniment și impactul sau consecințele derivate ale acestuia.
Value at risk (VaR): Cum se calculează?
Există trei moduri de a calcula Valoarea la risc (VaR):
- VaR parametric: folosește datele privind rentabilitatea estimată și își asumă o distribuție normală a profitabilității.
- VaR istoric: folosiți date istorice.
- VaR pentru Monte Carlo: Folosind software de calculator, acesta va genera sute sau mii de rezultate posibile în funcție de datele inițiale pe care le introduce utilizatorul.