Analiza economico-financiară a companiei genetice și de reproducere a păsărilor de curte (pagina 3)
Se observă o creștere a cifrei de afaceri a creanțelor în 2004 față de 2003, este favorabilă pentru companie, deoarece cu cât mai multe ori sunt rotite creanțele, cu atât ciclul de colectare va fi mai redus. În 2005, creanțele au scăzut față de 2004, provocând o scădere a Cifrei de afaceri a creanțelor, scăzând, de asemenea, vânzările și creanțele. În următorii doi ani (2006 și 2007), se poate observa o scădere a capacității companiei de a colecta datorii restante, în acest caz există o creștere a valorii creanțelor și, la rândul lor, în Vânzări (Anexa 4).
Termenul mediu al creanțelor
În primii trei ani analizați, putem observa că există stabilitate în termenul său mediu de plată, rămânând constant la aproximativ 15 zile lucrătoare. Începând din 2006, perioada medie de colectare crește cu aproximativ 4 zile, dar, în general, putem spune că compania are un bun management al colectării, deoarece majoritatea vânzărilor sale se fac în numerar.
Cifra de afaceri a datoriilor
Achiziții de credite/Conturi medii de plătit
Rotația conturilor de plătit a crescut în 2004 comparativ cu 2003. În 2005 a crescut comparativ cu 2004. Începând cu 2006 se poate observa că entitatea își reduce în mod semnificativ rotația de conturi de plătit, totuși, continuă să își plătească furnizorii înainte de a percepe clienții, deoarece cu cât cifra de afaceri este mai mare, cu atât este mai scurt termenul mediu de plată.
Termenul mediu al conturilor de plătit
270/Cifra de afaceri a datoriilor
Este evident că rotația ciclului de plată a crescut prin reducerea zilelor de plată cu o zi în 2004 comparativ cu 2003. În 2005, compania a menținut același termen mediu de plată față de 2004. Entitatea trebuie să întârzie angajamentele cu furnizorii deoarece ciclul de încasare depășește ciclul de plată, ceea ce nu permite o gestionare eficientă a conturilor de primit și de plătit.
Probleme de inventar
Stocurile sunt esențiale pentru vânzări, iar acestea din urmă sunt la rândul lor necesare pentru a genera profituri.
Din studiul ecuației Du Pont, se înțelege că gestionarea ineficientă a stocurilor poate duce la formarea unor stocuri excesive, care la rândul lor pot duce la o rată redusă a rentabilității capitalului investit.
Gestionarea stocurilor are, de asemenea, un efect asupra ciclului de conversie a numerarului. Cu cât nivelul stocurilor este mai mare, cu atât este mai lungă perioada de conversie a stocului și, prin urmare, ciclul de conversie a numerarului.
Gestionarea inventarului implică completarea cantității de inventar care trebuie păstrată, data plasării comenzii și numărul de unități care trebuie comandate.
Gestionarea deficitară a inventarului poate cauza următoarele probleme:
Dacă depozitați un număr prea mic de materiale, veți pierde potențialele vânzări dacă nu aveți stocuri disponibile pentru vânzare.
Dacă depozitați prea multe materiale, veți fi forțați să reduceți prețurile și să absorbiți pierderile pentru a reduce stocurile în exces.
Gestionarea adecvată a stocurilor necesită o coordonare strânsă între departamentele de vânzări, achiziții, producție și finanțe.
Compania menține volume mari de materiale depozitate, ceea ce răspunde la instabilitatea furnizorilor și la lipsa acestor produse pe piață. Este important de subliniat faptul că menținerea unor niveluri ridicate de inventar afectează negativ finanțele companiei, deoarece costurile de depozitare devin mai scumpe, există riscul ca produsele să se deterioreze înainte de utilizare și să suporte pierderi; În plus, stocurile mari reprezintă bani de la compania angajată. Trebuie menținut un nivel de inventar pentru a minimiza lipsa de materiale, astfel încât activitatea companiei să nu fie întreruptă și să garanteze în același timp eficiența economică a aceleiași.