Ce este efectul de levier Cum funcționează și care sunt riscurile Rankia
Termenul "apreciere financiară„Este un termen foarte recurent în lumea afacerilor, care constă în utilizarea datoriei pentru finanțarea operațiunilor. În acest articol, vom ști ce este pârghia, cum funcționează și care sunt avantaje și riscurile acestora.
Index
Ce este pârghia?
apreciere financiară Acesta constă în utilizarea datoriei pentru a achiziționa active care generează mai multe active. Este un concept utilizat în operațiuni în care investiția realizată este mai mare decât banii disponibili efectiv, astfel încât, cu o sumă mai mică de bani, puteți obține o posibilitate mai mare de profit sau pierdere. Prin urmare, implică un risc mai mare.
Instrumentul principal pentru pârghie Este datoria, care vă permite să investiți mai mulți bani decât sunt disponibili datorită celor împrumutate. Dar puteți obține și apreciere financiară prin multe alte instrumente financiare, precum instrumente financiare derivate, contracte futures sau CFD-uri.
Putem găsi trei tipuri de apreciere financiară:
- Pârghie pozitivă: Acest tip de levier are loc atunci când profitabilitatea economică (rentabilitatea obținută din active) care este produsă cu operațiunea de levier este mai mare decât costul datoriei, adică, în general, la rata dobânzii plătită băncii pentru împrumut.
- Pârghie neutră: Se produce atunci când randamentul economic este egal cu rata dobânzii plătite pentru împrumut. Ocuparea forței de muncă sau creșterea datoriei nu determină o schimbare a profitabilității economice.
- Pârghie negativă: Se produce atunci când profitabilitatea economică este mai mică decât rata dobânzii care se plătește pentru datorie sau pentru fondurile obținute în împrumuturi. În acest caz, obținerea datoriei este neproductivă.
Cum funcționează efectul de levier financiar?: Exemplu
gradul de pârghie unei operații se măsoară de obicei în unități fracționate. De exemplu, o pârghie de 1: 2 înseamnă că pentru fiecare peso propriu investit se investesc 2 pesos, adică se investește și 1 peso datorie.
De aceea formula pentru calcularea efectului de levier financiar unei operații va fi:
Să aflăm cum funcționează efectul de levier financiar printr-o exemplu simplu:
Fără folosește pârghieSă presupunem că dorim să cumpărăm acțiuni ale unei companii care au un preț de 1 USD și avem 10.000 USD de capitaluri proprii de investit, deci cumpărăm 10.000 de acțiuni. După un timp, acțiunile au un preț de 2 USD, așa că ne vindem acțiunile și obținem 20.000 USD. La finalul operațiunii vom fi câștigat 10.000 USD, astfel încât să obținem o rentabilitate de 100%.
Folosind pârghie: Mai avem de investit 10.000 de dolari din fondurile noastre proprii, dar în plus, am solicitat un credit de la bancă pentru o valoare de 90.000 de dolari și am cumpărat aceleași acțiuni la 1 dolar, de data aceasta putând cumpăra 100.000 de acțiuni. După un timp, acțiunile au un preț de 2 USD, așa că ne vindem acțiunile. În acest caz, vom fi obținut un profit de 200.000 USD, cu care vom plăti creditul de 90.000 USD, dobânda (plătim, de exemplu, 10.000 USD) și am avea în continuare un profit de 90.000 USD (reducând 10.000 $ investiți inițial), ceea ce reprezintă o rentabilitate de 900%.