Banca se confruntă cu noul său test de turnesol
Sectorul și-a îmbunătățit solvabilitatea după prăbușirea din 2008, dar pandemia își va cântări profiturile într-un mediu cu rate ale dobânzii scăzute
@Laura__Montero MADRID Actualizat: 19.04.2020 13:44
Știri conexe
Izbucnirea coronavirusului amenință să producă un nou eșec pentru afacerea bancară, cufundată de ani de zile într-o luptă împotriva profitabilității reduse derivate din dobânzi scăzute. În ciuda rănilor ultimei mari recesiuni - cu scandaluri precum clauzele de podea sau clauzele preferențiale - și fronturi judiciare mai recente precum indicele ipotecar IRPH, care deschide ușa către un alt baraj de litigii, entitățile țării noastre se confruntă cu impactul pandemiei dintr-o poziție mai bună, cu niveluri mai ridicate de lichiditate și solvabilitate decât au avut înainte de izbucnirea crizei din 2008. Un punct de plecare mai favorabil care, potrivit experților, permite excluderea unui scenariu la fel de dramatic ca cel experimentat în 2012, când lipsa de lichiditate a determinat băncile spaniole să închidă robinetul de credit și, în cele din urmă, să primească 61.495 milioane de ajutoare publice.
Acum totul este diferit. Presiunea de reglementare din ultimul deceniu a dat roade: băncile sunt bine capitalizate și au aplicat criterii de credit mai riguroase, ceea ce a dus la bilanțuri mai sănătoase. Una dintre datele care invită la optimism este solvabilitatea. Raportul de capital de cea mai înaltă calitate (CET1) al instituțiilor de credit s-a situat la 12,79% în al patrulea trimestru al anului 2019, depășind astfel nivelul înregistrat la sfârșitul anului precedent (12,46%), potrivit statisticilor Băncii Spaniei.
Cu toate acestea, nu toate sunt vești bune: rentabilitatea capitalurilor proprii a scăzut la 6,84% în 2019 (comparativ cu 8,17% în 2018), sub costul capitalului, care este între 8% și 10%. «În acest moment banca are armele pentru a face față unei crize a datoriilor neperformante. Este mult mai solvent și aceasta este o prioritate. De asemenea, are instrumente monetare, deoarece Banca Centrală Europeană sprijină și, prin urmare, problema lichidității care a existat în criza anterioară nu va exista. Desigur, în ceea ce privește profitabilitatea, se află într-o situație puțin mai slabă ", spune el. Fernando Rojas, Consultant în zona bancară a analiștilor financiari internaționali (Afi).
Venituri mai mici
Riscurile cu care se confruntă băncile țării noastre ca urmare a pandemiei sunt multiple și sunt legate mai ales de generarea de venituri. „Scăderea PIB-ului reduce volumul afacerilor, iar o mai mică laxitate monetară asigură rate minime, toate acestea ducând la o marjă mică. Prăbușirea piețelor scade valoarea activelor administrate și afectează comisioanele, în afară de faptul că forțează ajustarea prețului activelor proprii ale băncii ”, explică economistul Carmelo Tajadura. Și afectează o întrebare: „Pe măsură ce criza continuă, implicitele vor crește, ceea ce ar necesita dispoziții în creștere. Deja înainte de situația de urgență medicală, Banca Spaniei a avertizat cu privire la o revenire a implicitelor consumuri. Acum riscul este o creștere generalizată, care ar fi absolut dăunătoare pentru sector și poate chiar aproape letală pentru o entitate. Raportul creditelor neperformante a închis anul 2019 la 3,14%, cel mai scăzut nivel din al doilea trimestru al anului 2015, când a început publicarea seriei cronologice.
Experții avertizează asupra riscului ca pierderile din economia reală să se traducă în slăbiciuni ale sistemului financiar
Dar, cu anticiparea unei creșteri a neîndeplinirii obligațiilor și a măsurilor luate de autoritățile publice pentru a atenua situația actuală, cum ar fi moratoriile privind plățile ipotecare, BCE a luat măsuri. În martie anul trecut, a anunțat că, temporar, va face mai flexibilă clasificarea creditelor neperformante atunci când acea datorie se află sub garanții publice și, de asemenea, cea a celor care sunt afectate de moratoriile aprobate de guverne ca urmare a coronavirusului.