El Corte Inglés vinde compania financiară către Santander pentru a-și reduce datoria

În vremuri dificile, soluții inovatoare. El Corte Inglés a surprins ieri cu o alianță fără precedent pentru lanțul care își îmbunătățește poziția financiară în procesul de restructurare a datoriilor.

Grupul prezidat de Isidro Álvarez vinde 51% din activele sale financiare către Santander pentru 140 de milioane de euro și cu avantajul adăugat, cheie în complexitățile operațiunii, de a putea deconsolida 1.500 milioane de datorii prin predarea controlului acțiunilor filialei către Bancă. Suma menționată reprezintă riscul restant pe care filiala îl menține cu acei clienți cărora le-a acordat credit pentru a achita achizițiile lor în rate din lanț.

Este prima întreprindere comună cu un aliat extern pe care un grup este obișnuit să-și dezvolte singurele linii de activitate. Financiera El Corte Inglés a fost evaluată la 415 milioane în timpul procesului de due diligence.

Cecul băncii este mult mai mic, deoarece grupul de distribuție va încasa 140 milioane într-un dividend extraordinar plătibil de către filială înainte de a continua să adauge Santander Consumer Finance la capitalul său. Firma va păstra marca, sediul și personalul în condițiile actuale de lucru, iar conducerea va fi împărtășită de ambii parteneri.

Evaluat la 415 milioane

Împreună cu plata bancară și scutirea de pasiv pentru deconsolidare, operațiunea conține al treilea avantaj al deschiderii unei uși către piețele de capital. Santander Consumer va contribui la securitizarea între 500 și 1.000 de milioane pe care grupul de distribuție le-a proiectat de luni de zile împreună cu banca.

---