ADN bancar, începutul și sfârșitul crizei din Cipru și contagiunea sa Mercado Cinco Días
Structura pasivelor bancare face din insulă un caz unic care marchează distanțele.
Cele 5.800 de milioane pe care insula trebuie să le realizeze echivalează cu 32% din PIB.
Salvarea Ciprului a răsturnat una dintre paradigmele care au rămas încă de la începutul crizei în zona euro. Pentru prima dată și după salvarea Greciei, Irlandei, Portugaliei și, deși concentrat în sectorul bancar, al Spaniei, ajutorul de la Bruxelles la Cipru are în vedere că economisitorii contribuie cu o mare parte din costurile sale. Mai exact, 5.800 de milioane de euro, echivalent cu 32% din PIB, în o țară în care sistemul financiar reprezintă de șapte ori bogăția națională, o disproporție care depășește dezastrul financiar al Irlandei, cealaltă țară din zona euro devastată de sistemul său bancar gigant.
Cipru încearcă acum cu orice preț să negocieze un nou plan de salvare care să reducă sacrificiul deponenților cu depozite mai mici de 100.000 de euro, suma maximă care a fost în general protejată la începutul crizei de Fondul de garantare a depozitelor. Căutarea unei alternative rezultă din refuzul total al Parlamentului cipriot de a accepta faptul că micii economisitori trebuie să plătească și impozitul care va acoperi aproape o treime din nevoile economiei cipriote pentru a evita falimentul.
Dar, în ciuda diferitelor opțiuni care ar fi luate în considerare ca o alternativă la cele 5.800 de milioane pe care ar trebui să le contribuie economisitorii, toate drumurile duc în cele din urmă la depozite. Lipsa altor modalități alternative - și realiste - de a obține o finanțare rapidă și particularitățile sistemului financiar cipriot sunt motivele pentru care experții speră un nou acord care se bazează și pe depozite și nu se răspândește la alți economizători din zona euro, cel puțin pe termen scurt.
Proiectarea salvării în Cipru merge până la capătul sistemului, întrucât alte surse financiare cu care să plătească finanțarea sa au fost deja epuizate. În salvarea băncilor spaniole - echivalent cu 4% din PIB - acționarii și deținătorii de datorii preferențiale și subordonate trebuie să își asume pierderi și să finanțeze astfel o parte din ajutor. Prețul băncilor cipriote este deja epuizat, iar sectorul cu greu a emis datorii pentru a-și susține bula de credit specială. Doar 1,7 miliarde de euro datorii senior care sunt o picătură de apă în marea gigantică a sistemului financiar al țării, care a fost susținută de o bază de depozite de aproape 70.000 de milioane de euro, datorită în mare parte intrării neîncetate de capital străin în căldura unei taxe binevoitoare sistem.