Fondurile de pensii din Spania cresc volumul, dar cu greu oferă rentabilitate, toate informațiile
2016 a fost al cincilea an consecutiv în care fondurile de pensii au înregistrat o creștere a volumului de active, ceea ce a adus capitalul propriu al acestor produse de economii financiare la 106.839 milioane de euro la sfârșitul anului, care este la maxim din toate timpurile.
Această sumă reprezintă o creștere de 2.321 milioane de euro, sau ceea ce este același Cu 2,2% mai mult comparativ cu anul precedent. Această creștere se datorează în principal sistemului individual, deoarece volumul activelor sale a crescut cu 3,6% anul trecut, aproape de 2.476 milioane de euro.
Adevărul este că capitalul propriu al fondurilor de pensii a crescut succesiv din 2011, deoarece în acel an capitalul propriu al fondurilor de pensii a reprezentat un capital propriu de 83.148 milioane euro, adică a existat o creștere de 23,47% în cinci ani.
În ce investesc planurile de pensii și ce rentabilități fac acestea?
Datorită ratelor dobânzii scăzute actuale care au dus la produse precum depozite precum venitul fix, care nu dau nimic, din ce în ce mai mult se fac eforturi suplimentare pentru creșterea riscului în structura portofoliului fondurilor de pensii, mizând pe creșterea ponderii acțiunilor, fie ele naționale sau internaționale.
Să mergem la date. În 2016, venitul fix era 54,2% din portofoliul total, în timp ce în acțiuni a reprezentat 27,3% din total. Deși structura portofoliului este în mod clar dedicată venitului fix, în ultimii ani a pierdut în greutate, deoarece în 2010 veniturile fixe reprezentau 61% din portofoliul fondurilor de pensii.
Cazul opus s-a întâmplat la acțiuni, deși în 2010 ponderea acțiunilor a fost de 18% din total, în ultimii ani ponderea asupra totalului a crescut și, de fapt, în 2016, 27,3% din portofoliul fondului de pensii a fost format din acțiuni, în special pentru acțiuni internaționale (17,6% din portofoliul total).
Un alt dintre cele mai relevante aspecte este rentabilitatea acestor produse de economisire. Planurile de pensii s-au încheiat anul precedent cu randamente pozitive în toți termenii și în diferitele categorii, în mijlocul unui context de incertitudine politică, în special datorită Brexitului.
cu toate acestea, pe termen lung (25 de ani), rentabilitatea medie pentru toate planurile de pensii este de 4,7%, ceea ce nu este o rentabilitate spectaculoasă. Dacă ne concentrăm pe termen mediu, adică în 5 și 10 ani, planurile de pensii au prezentat o rentabilitate medie anuală de 5,1% și respectiv 2,2%.
Cu aceste randamente, investitorii ar obține o rentabilitate mai bună a investițiilor lor dacă ar cumpăra un fond indicele care reproduce exact evoluția Ibex 35 care în ultimii douăzeci de ani a marcat o rentabilitate medie de 7,46% (Randament total cu încorporare de dividende).
Fonduri de pensii: comparație Spania față de lume
Cele mai recente date disponibile referitoare la anul fiscal 2015 arată că activele mondiale ale fondurilor de pensii au atins cifra de 24,2 trilioane de euro. Iar pentru anul 2016, previziunile arată o creștere de 4%, ajungând la 24,5 miliarde de euro.